您的位置 首頁 > 基金

不要再買了,這類基金九月即將消失

不要再買了,這類基金九月即將消失

昨天尾盤集合競價,很多指數都遭到突襲,漲了不少。

如果各位有印象,之前在介紹MSCI時說過,因子提升至10%在5月28日生效,也就是昨天。

這就是一批被動加倉的北上資金,大概率就是外資。

我貼過具體加入的樣本名單,創業板、主板和中小板都有新入,存量的大盤股占了大頭。

所以大家看到上證50、滬深300等代表大盤的指數出現了暴力的上漲。

不用恐慌,一般如msci、富時等編制的指數,很多專業機構有大量資金追蹤,屬于被動配置,多注意就明白了。

保本基金怎么保本?

最近關注到一件事,大量保本基金在今年到期,預計大規模退出。

保本基金作為一種特殊存在的基金,由于它的“保本”策略,在市場大跌時會吸引一些風險厭惡的投資人,所以繁榮過一段時間,規模最多時達到3000多億。

保本基金本質上與其他基金沒什么區別,只所以能保本是其采用一種恒定投資比例策略。

比如90%資金投入優質債券(高級信用債、利率債等)、貨幣工具等固定收益市場,然后預測出這部分收益,將預測收益的部分再投入到股票等金融資產中。

這種通過固收預測收益,然后博取高波動收益的行為,一般情況下是可以保本的,甚至牛市行情,還沒有取得不錯的超額收益。

但如果固收市場收益下跌,會導致穩健收益的部分損失,這種保本策略就會失效。

所以在2017年這類基金為了避免誤會,更名為“避險策略基金”。

根據《關于避險基金的指導意見》,保本基金到期后,有三種存在方式:

1、對基金合同、招募說明書等文件進行修訂,變更為避險策略基金;

2、轉為其他類型基金,比如混合基金;

3、清盤退出市場。

一般情況下,想通過轉變基金類型,很難延續下去,所以一些基金選擇了清盤,也就是最極端第三種情況。

保本基金還剩多少?

存續保本基金從151降至18只,這是在避險策略基金之后。

不僅規模大幅下降,數量也不剩多少,今年9月底,保本基金將消失。

目前存量的保本基金:

注意上表,一般一個保本周期為3年,大部分保本基金都會在到期后繼續保本3年。

新規出來后,這些基金將會清盤或轉型。

如果看保本收益,這類基金還是很不錯的,規模也不低。

以華安混合保本為例,這只基金最新一期保本期收益率為7.4%,上一期保本期收益率75.6%。

總體來說,收益還不錯。

保本基金再次回到大眾視野,就是因為首只保本南方避險增值要轉型。

南方避險增值從2006年成立,經歷了4個保本周期,保本期內收益都還不錯,基本上實現了其保本的承諾。

如果持有這些基金,建議盡快贖回,雖然到期可以轉同基金公司的其他基金,但中間遭遇哪些狀況,真不太確定。

何況,不同類型的基金運行狀況、業績等,并不一定適合所有人。

最穩健的方式就是先贖回,然后再尋找更優質的基金。

如果覺得對您有用,歡迎點贊

熱門文章

另类小说-淫乱小说-强奷小罗莉小说|